Após a morte trágica de Renato, seu pai entrega-se à angústia, trancando-se no quarto do filho. Dona Lídia, mãe de Renato e Roberto, é internada numa clínica com uma crise nervosa. O Estudante II narra a luta de Roberto para curar a mãe. Paralelamente, vê-se o desenvolvimento de Rosana, a irmã de criação de Roberto, que, apesar de demonstrar uma inteligência incomum, apresenta um caráter um tanto arrogante e exibicionista. A história centra-se em Rosana, que, mulata, ao atingir a idade escolar passará a ser vítima de racismo.